2022年1月5年期LPR下降5个基点 你的房贷会降多少?

正如市场预期，继MLF（中期借贷便利）利率下调后，LPR（贷款市场报价利率）利率也调降了。1月20日，2022年首期LPR报价出炉：1年期LPR为3.7%，较上期下调10个基点；5年期以上LPR为4.6%，较此前下降5个基点。

值得一提的是，这是2020年4月以后，5年期以上LPR首次出现下调。作为房贷利率的锚，对于购房者而言，在加点基数不变的情况下，5年期以上LPR利率的下调将在一定程度上减少房贷支出。

从更广泛的层面看，LPR的下调不仅对房市有影响，也将影响各行各业，惠及更多主体。央行副行长刘国强日前表示，LPR是一个宏观变量，它的变动不针对具体的行业，对所有行业都有影响，是一个总量性的、普惠性的。

在业内人士看来，LPR利率下调之后，将有助于推动企业融资成本稳中有降，减少实体经济融资成本，提振融资需求；同时，房地产市场下行压力也会有所缓解，将有效对冲当前经济发展面临的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，稳定宏观经济大盘。

5年期以上LPR下调减负房贷

在此次MLF利率下调后，市场对LPR报价结果颇为关注，尤其是已连续21个月保持不变的5年期以上LPR，该报价与每一位购房者紧密相连，影响着购房者的房贷利率。

此前业内普遍预期，两种期限的LPR大概率同步下降，但对于下调的幅度未达成共识。目前来看，一年期LPR下降了10个基点，叠加去年12月降准之后的5个基点，一共下降15个基点；5年期以上则下降了5个基点。

传导到房贷市场中，正面和减负效应明显。以100万贷款金额、30年期等额本息还款的按揭贷款为例，在上海地区，利率调整前，首套房房贷利率为5%（LPR+35BP），此时月供额为5368.22元；而此次利率调整后，首套房房贷利率为4.95%，此时月供额为5337.7元。如此计算，月供额减少了约30.5元，一年约减少366元。

不过，要注意的是，新增房贷普遍可以享受到上述福利，存量房贷则还要视情况而定。对于购房者来说，若存量房贷的重定价日是今年的1月1日，参考的则是2021年12月LPR的报价，这就意味着，直至下一个重定价日之前，该周期的房贷并不会发生变化；若存量房贷的重定价日是今年的7月1日，参考的则是今年6月LPR的报价，所以还需届时观察。

对于5年期以上LPR的下调，平安证券首席经济学家钟正生分析称，在各类调控政策的作用下，目前投资性和投机性的购房需求已得到遏制。历史上，当房价下行压力偏大、稳定房地产投资诉求较强时，通常伴随着降准和降息。因此，5年期以上LPR下降对于部分持币观望的刚需购房者而言，或可起到节约成本、稳定信心的积极作用，有助于更好满足合理的住房需求。

但第一财经也了解到，在实际情况中，对于新增房贷，不同银行可能会根据贷款人的资质、当时外部环境等对加点基数做出不同调整。比如，此次5年期LPR下调后，不排除有的银行再上调相应的加点基数，以保证房贷利率的不变。

不过，整体来看，业内认为，此次央行降息政策，对于房地产市场将产生积极的影响，有助于提振房地产市场的景气度。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，一方面，从房企角度看，中长期贷款资金成本将进一步降低，进而鼓励房企愿贷敢贷，较好激活房企2022年的投资和新开工意愿。

另一方面，严跃进还称，从购房者来说，房贷利率成本进一步下调，将进一步激活合理住房消费需求，活跃交易行情。供给端和消费端的活跃，将促进房地产行业景气度的提升，助力房地产业朝更稳的方向发展。

从更广泛的层面看，不止是对楼市的影响，5年期以上LPR的调整将惠及更多主体，毕竟随着LPR改革的推进，目前银行存量贷款和新发放贷款中，个人按揭贷款、企业中长期贷款、固定资产投资贷款等都是使用5年期LPR作为贷款利率的定价基准。

央行货币政策司司长孙国峰近日也表示，今年以来，人民银行强化跨周期调节，加大流动性投放力度，推动1月17日1年期中期借贷便利和7天期公开市场操作利率均下降了10个基点，货币市场和债券市场利率也相应下行，LPR报价行报价时综合考虑自身资金成本、风险溢价和市场供求等因素，LPR会及时充分反映市场利率变化，引导企业贷款利率下行，有力推动降低企业综合融资成本。