新政倒逼公积金商业贴息出台

日前，在三部委联合颁布的新政中，公积金首套房首付最低降至20%，二套房首付也相应地降至了30%。这也是半年来，国家层面公积金政策的第三次放宽，和前两次放宽缴存年限、推进异地贷款、取消公积金担保费用、降低公积金租房门槛相比，直接降低首付显然是力度最大的一次。

不过，记者注意到，在国家宽松化政策的引导下，去年以来，全国已经有多个城市下调首付、提高提取额度或贷款额度，其中包括个别政策一向趋严的一线城市。今年 1月1日，北京宣布将90平方米（含）以下的首套自住住房的公积金提取最高额度调整为120万元，3月份，上海市公积金也宣布拟上调个人贷款额度。

而广州方面，由于今年上半年额度比较宽松，买家获得贷款的阻碍程度比去年下半年有比较明显的降低。但预计下半年有可能将重回额度紧张的局面。

广州住房公积金管理中心除了取消强制保险以及担保费之外，半年来并未对政策作出相应调整，包括于去年10月份已经通过审批的贷款新政。额度问题欲通过提高贷款门槛、减少贷款机会来解决，显然不符合国家政策趋势以及民众的意愿。今年年初，公积金中心透露，将解决办法转为推行商业贴息。

所谓的商业贴息，是指在公积金额度限制的情况下，由银行为贷款者提供贷款，而商业贷款与公积金贷款之间的差额利息由公积金中心进行补贴。目前商业的基准利率为 5.9%，而公积金贷款的利率4%，利差为1.9%。以个人贷款上限50万元、贷款30年计算，利差总额为15.6万元。以往50万元只能为一人提供贷款，贴息后可为3人解决贷款，大大减少了公积金的支出压力。

值得一提的是，如果此次首付下调的新政落实执行，公积金贷款的优势将进一步凸显，必然将导致一部分商业贷款的买家分流选择公积金贷款。作为目前解决贷款额度紧张、需求庞大最有效的办法，贴息方案或将在新政倒逼下加快出台。