央行:居民户均净资产近300万 4成家庭至少两套房(2)

资产分化明显，财富更多地集中在少数家庭

调查数据显示，城镇居民家庭总资产均值为317.9万元，中位数为163.0万元。均值与中位数之间相差154.9万元，表明居民家庭资产分布不均。居民家庭资产主要有以下特点：

一是居民家庭资产的集中度较高，财富更多地集中在少数家庭。将家庭总资产由低到高分为六组，最低20%家庭所拥有的资产仅占全部样本家庭资产的2.6%，其中最高10%家庭的总资产占比为47.5%。

二是区域间的家庭资产分布差异显著，经济发达地区的居民家庭资产水平高。分经济区域看，东部地区明显高于其他地区。东部地区居民家庭户均总资产为461.0万元，东北地区居民家庭户均总资产最低，仅占东部地区居民家庭的三分之一左右。

分省份看，家庭资产最高的三个省（自治区、直辖市）为北京、上海和江苏，最低的三个省（自治区、直辖市）为新疆、吉林和甘肃。其中，北京居民家庭户均总资产约为新疆居民家庭的7倍。

三是户主的年龄、学历水平及职业均影响家庭资产分布。户主年龄为56～64岁的家庭户均总资产最高，户主的学历水平越高，家庭户均总资产越多。户主为研究生及以上学历的家庭户均总资产明显高于均值。

从资产形态看，住房是家庭实物资产的重要构成，居民家庭住房拥有率相对均衡。居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1%。和美国相比，我国居民家庭住房资产比重偏高，高于美国居民家庭28.5个百分点。

居民的住房拥有情况相对均衡。我国城镇居民家庭的住房拥有率为96.0%，有一套住房的家庭占比为58.4%，有两套住房的占比为31.0%，有三套及以上住房的占比为10.5%，户均拥有住房1.5套。

相比于住房等实物资产，我国居民家庭所拥有的金融资产分化明显，更偏好无风险金融资产，户均金融资产64.9万元，占家庭总资产的20.4%。金融资产最高10%家庭所拥有的金融资产占所有样本家庭的58.3%，而实物资产最高10%家庭拥有的资产占比为47.1%。可见，金融资产的不均衡程度更显著。

此外，高资产、高学历家庭参与风险金融市场的意愿更强，金融资产表现形式更加多元化。随着户主学历水平的提高，家庭持有活期与定期存款的比重有所下降，而持有银行理财产品、互联网金融及股票、基金等金融资产的比例有所上升。这主要是因为高学历群体通常更了解相关的金融知识和信息，加之其往往拥有较高的收入和资产，因而在满足了预防性需求后更愿意投资高风险、高收益的金融产品。